NOTICIAS E INFO

📌📊 Superávit fiscal en junio
El Gobierno registró su sexto mes consecutivo de superávit financiero: $551.234M, con un superávit primario de $790.533M. En el año acumula 0,4% del PBI financiero y 0,9% primario. Junio suele mostrar mayor gasto por aguinaldos.
📌⚠️ Riesgo fiscal por leyes del Senado
El paquete aprobado incluye aumentos a jubilaciones, moratoria previsional y redistribución de impuestos. El costo sería de 1,0% del PBI en 2025 y 1,4% en 2026. Milei anticipó que lo vetará y el oficialismo confía en poder sostener el veto en Diputados.
📌🌾 Exportaciones: sin más bajas temporales
Milei le dijo a la Mesa de Enlace que no habrá nuevas reducciones transitorias en retenciones. Solo se harán cambios estructurales cuando las condiciones lo permitan.
📌🧾 Lo que viene
Hoy se publican los datos fiscales oficiales de junio. El Gobierno apunta a mantener el ancla fiscal firme tras haber sobrecumplido con el FMI. Proyectan un superávit primario de 1,3% del PBI en 2025, en línea con la meta acordada.

🌎OFFSHORE‼️:

Jornada muy volátil el día de hoy en medio de comentarios por parte de Trump respecto a una posible destitución del presidente de la FED, Jerome Powell. Si bien no dijo que fuese a echarlo, no cerró las posibilidades a hacerlo, declarando que “es muy poco probable” que lo haga. Tanto el equity como las tasas se movieron fuertes, el equity empezó a la baja y terminó positivo, con mucho movimiento intradiario, mientras que las tasas empezaron a la baja, subieron fuerte en el intradiario y terminaron bajando fuertemente también.
Los sectores con mayor crecimiento el día de hoy fueron healthcare (+1,14%), mientras que el mas golpeado fue energía (-0,5%). En cuanto a los países desarrollados, la mayor suba la vimos en EEUU (Rusell 2000) +0,99 %, mientras que la mayor baja estuvo en Holanda (AEX) con -2,29%. Por el lado de los países en desarrollo, la mayor suba estuvo en Vietnam (VN 30) con +1,29%, mientras que el mas golpeado fue Argentina (Merval) -2,25%.

Indices 🇺🇸
🟢 S&P 500: +0.35%
🟢 Nasdaq: +0.18%
🟢 Dow Jones: +0,48%
🟢 Russell 2000: +1.18%

🐘 Movimientos destacados (Megacaps > USD 200B)
🟢 TSLA: +3.70%
🟢 LLY: +2.33%
🔴 META: -1.03%
🔴 AMZN: -1.34%

📊 Treasury a 10 años: 4.455% (-0.80%)
💵 DXY: 98.322 (-0.07%)
🟨 GLD: 308,31 (-0.10%)
🛢 USO: 65.515 (+0.12%)
☠ VIX: 17.12 (-1.55%)
🔮 BTC: 119.082 (+1.12%)

🌎 Noticias destacadas ámbito internacional:

📌 El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el miércoles que no planea despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pese a que desató una nueva ronda de críticas contra el jefe del banco central y se negó a rechazar por completo la posibilidad de destituirlo.
📌 Las ganancias de Goldman superan las estimaciones gracias a que la turbulencia del mercado impulsa ingresos récord en acciones.
📌 Trump dice que EE.UU. mantendrá arancel del 25% a Japón y podría llegar pronto a un acuerdo con India.

DATOS DE MERCADO

💵 FX:
🔹OFICIAL: $1275 (-0,4%) 📉 El dólar oficial baja $5 con respecto al cierre de ayer.

🔹MEP: $1269,095 (-0,46%) 📉 Tendencia alcista y con lateralización para el MEP, tocando máximo en $1273 para luego descender hacia el cierre.

🔹 CCL: $1274,01 (-0,49%) 📉 Tendencia similar a la del MEP, tocando máximo en $1276 para luego descender al cierre.

🔹 Brecha MEP/Oficial: -0,46%

📊 Riesgo país: 736 pts (+32 bps) ⤵️
🏦 BCRA: Sin intervención / Reservas brutas suben +491M: 39.551M 🟢

📊 Futuros de Dólar:
Tras la baja de ayer, hoy la curva mostró subas suaves en casi todos los tramos. El volumen sigue muy concentrado en los contratos más cortos (JUL25 y AGO25), y las tasas implícitas volvieron a escalar, con TNAs entre 30,8% y 34,7%.

🔹 JUL25: $1.276,5 (+$1,0) – TNA: 30,87%
🔹 AGO25: $1.311,5 (+$3,5) – TNA: 33,22%
🔹 SEP25: $1.349,0 (+$4,5) – TNA: 33,71%

📊 Merval:
Suba en el Merval hoy -2,25% hasta los USD 1592,33.
🟢 TRAN +1,92%
🟢 MIRG +1,87%
🔴 BMA -4,64%
🔴 SUPV -4,26%

📊 Curva ARS:
📉 La curva tasa fija cerró la rueda en positivo a excepción de la Boncap TO26 (-0,05). Las ganancias mas pronunciadas estuvieron en T17O5 (1,41%) y T30J6 (0,85%). Las TEM se encuentran entre 1.8% y 3%

📊 Curva CER:
📉 La curva CER operó mixta en todos sus tramos, la perdida más pronunciada estuvo en TZX28 (-0,93) y la ganancia se lo llevó el TZX27 (0,42%). Las TNAs se encuentran entre 3,8% y 10.9%.