NOTICIAS E INFO

📌 El Tesoro volvió al mercado internacional con una colocación de US$1.000mn del TYP30 a una TNA de 29,5%, recibiendo ofertas por US$1.900mn de parte de 146 inversores internacionales. Esta emisión implica un aumento en las reservas internacionales que, junto con la expectativa de nuevas emisiones similares, mejora las perspectivas de cumplimiento del programa con el FMI y contribuiría a la caída del riesgo país.
📌 En el tramo en pesos, el Tesoro convalidó premio en las Lecaps más cortas, mientras que las Lecaps largas y los bonos CER se colocaron en línea con las tasas del mercado secundario del lunes. Se emitieron ARS7,1bn frente a vencimientos por ARS8,5bn. La LECAP más corta (S30J5) se colocó 170pbs por arriba del lunes pre-anuncio.
📌 El exceso de lluvias, la inestabilidad climática y las primeras heladas están afectando los cultivos en zonas clave como Buenos Aires y Santa Fe. Aun así, la cosecha avanzaba al 74,3% la semana pasada a nivel nacional, y esperamos un buen dato de exportaciones en mayo, impulsado por la estacionalidad del agro.
📌 El gobierno propuso una paritaria del 0% para estatales desde junio. Además, el Secretario de Trabajo no tiene autorización para homologar acuerdos salariales por encima del 1% mensual, en línea con la estrategia oficial de quebrar la dinámica de indexación.

🌎OFFSHORE‼️

Día con sabor a poco, de más a menos y perdiendo mucha fuerza relativa. Parecia que hoy seria un gran dia, luego del revés judicial a los aranceles y el buen earnins de Nvidia. El día comenzó comprador, subiendo +1% los índices de US pero con el transcurso de la rueda se fueron desinflando por el mal dato de PIB en USA. Por sector económico, lideró la suba $XLRE +0.9%. Por market cap, Growth +0.4% y Value +0.4%. Dentro de mercados desarrollados, Francia lideró +0.6% y en emergentes China +1.1%

Índices 🇺🇸
🟢 S&P 500: +0.41%
🟢 Nasdaq: +0.22%
🟢 Dow Jones: +0.28%
🟢 Russell 2000: +0.30%

🐘 Movimientos destacados (Megacaps)
🟢 NVDA: +2.94%
🟢 TM: +1.87%
🔴 CRM: -3.30%
🔴 NFLX: -1.99%

📊 UST-10y: 4.431%
💵 DXY: 99.34 (-0.53%)
🟨 GLD: 305.58 (+0.58%)
🛢 USO: 67.19 (-1.03%)
☠ VIX: 19.06 (-1.35%)
🔮 BTC: 106.000 (-1.09%)

🌎 Noticias destacadas ámbito internacional

📌 Altos funcionarios de la administración Trump minimizaron el impacto de un fallo de un tribunal comercial que bloqueó los aranceles amplios del presidente Donald Trump, expresando su confianza en que sería revocado en apelación.
📌 Aunque Nvidia (NVDA) reportó otro trimestral exitoso con un crecimiento de ventas del 69%, el fabricante de chips de inteligencia artificial advirtió sobre más riesgos emergentes para su negocio debido al conflicto tecnológico entre Estados Unidos y China.
📌 Jerome Powell se reunió con Donald Trump en la Casa Blanca, por invitación del presidente estadounidense, para discutir la evolución económica, incluyendo el crecimiento, el empleo y la inflación.

DATOS DE MERCADO

💵 FX:
🔹OFICIAL: $1195 (+1,7%) 📈 Nuevamente el oficial cierra una rueda al alza, acercándose a los $1200.

🔹MEP: $1179,69 (+1,51%) 📈 Una rueda donde el MEP estuvo tomador hasta las 14hs en donde encontró un equilibrio que se mantuvo casi hasta el cierre, ya que sobre el final de la jornada vimos una fuerte vela a la baja.

🔹 CCL: $1192,76 (+1,51%) 📈 Una rueda muy parecida a la del MEP, pero con mayor volatilidad. A partir de las 14 se agotó la fuerza tomadora y lateralizó hasta el cierre.

🔹 Brecha MEP/Oficial: -1,28%

📊 Riesgo país: 651 pts (+0 bps) 🔁
🏦 BCRA: Sin intervención / Reservas brutas bajan -78M: 38.364M (-0,20%)🔴

📊 Futuros de Dólar:
🟢 Fuertes subas en toda la curva de futuros el día de hoy, nuevamente de menor a mayor a medida que nos extendemos en duración. Las TNAs implícitas se encuentran entre 24,10% y 23,82%.
Los contratos de JUN25, JUL25 y AGO25 cotizan a $1208,5 (24,10%), $1235,5 (25,47%) y $1283 (25,49%) respectivamente.

📊 Merval:
Baja en el Merval hoy –1,50% hasta los USD 1974,56.
🟢 VALO +4,10%
🟢 CEPU +2,21%
🔴 BMA -4,72%
🔴 SUPV -5,23%

📊 Curva ARS:
📈 Leves subas en toda la curva de lecaps, con movimientos casi nulos o directamente neutros. Los rendimientos se encuentran entre 34,2% y 32,3%.
Las BONCAP operaron variadas, con subas en la parte corta y bajas en la parte larga.

📊 Curva CER:
📈 Subas en casi toda la curva de CER, aunque sin grandes sobresaltos. Las mayores subas las tuvimos en la parte corta y larga de la curva. Los rendimientos se encuentran entre 1,9% y 9,7%.