NOTICIAS E INFO
🇦🇷 Noticias destacadas ámbito local:
📌 Córdoba mejora su calificación crediticia: gracias a un superávit del 4,8% en el 4T y una deuda manejable. Esperan cerrar acuerdo con el FMI para volver a emitir deuda y sostener obra pública. En este contexto, preferimos el bono PDCAR27 por su mayor calidad.
📌 Industria y construcción repuntan en febrero: +2,0% y +0,5% mensual, respectivamente. En el primer bimestre, suben 6,6% y 1,1% interanual. Recuperación desigual, pero mantenemos proyección de crecimiento del 5,5% para 2025.
📌Apoyo clave de EE.UU. a Milei: el secretario del Tesoro, Scott Bessent, llega este 14/4 para respaldar el plan económico y alentar apoyo internacional. Se espera inminente aprobación del nuevo acuerdo con el FMI.
🌎OFFSHORE:‼️
Nueva rueda de extrema volatilidad: Vimos a los principales índices desde casi -7% hasta -3%, volviendo a ceder y cerrando en la zona de -3% nuevamente. La volatilidad se adueña, estas últimas semanas, de los mercados. Muchas noticias cruzadas por los aranceles entre Trump y China principalmente. Cayó nuevamente el crudo y por ello el $XLE etf de energía cedió -6.5%. En desarollados, Japón -3.4% y en emergentes China llegó a estar positivo y cerró -0.50%
Índices 🇺🇸
🔴 S&P 500: -3.49%
🔴 Nasdaq: -4.19%
🔴 Dow Jones: -2.51%
🔴 Russell 2000: -4.28%
🐘 Movimientos destacados (Megacaps > USD 200B)
🟢 UNH: +2.68%
🟢 KO: +0.91%
🔴 TSLA: -9.54%
🔴 AVGO: -8.80%
📊 UST-10y: 4.407% (+0.25%)
💵 DXY: 101.15 (-1.71%)
🟨 GLD: 292.31 (+2.43%)
🛢 USO: 65.35 (-3.30%)
☠ VIX: 41.13 (+22.34%)
🔮 BTC: 79.500 (-4.35%)
🌎 Noticias destacadas ámbito internacional
📌 Los precios al consumidor en Estados Unidos cayeron inesperadamente en marzo ante el abaratamiento de la gasolina y los vehículos usados. Los billetes de avión costaron menos, al igual que las habitaciones de hotel y motel, lo que indica una disminución del gasto discrecional
📌 El gigante tecnológico Apple (AAPL) contrató vuelos de carga para transportar 600 toneladas de iPhones, o hasta 1,5 millones, a Estados Unidos desde India, después de aumentar la producción allí en un esfuerzo por eludir los aranceles del presidente Donald Trump, dijeron fuentes a Reuters.
📌 Andy Jassy, CEO de Amazon (AMZN) justificó la enorme inversión de la compañía para el desarrollo de inteligencia artificial como necesaria para seguir siendo competitiva.
DATOS DE MERCADO
🇦🇷 Mercado Local:
💵 FX:
🔹MEP: $ 1,362.5 (1,37%) 📈 Jordana muy volátil para el MEP, abrió tocando mínimos en torno a los $1346 antes del mediodía. Desde ahí, mostró un marcado rebote con fuerte impulso hasta superar los $1360. Luego del mediodía tuvo un shock a la baja pero retomó la tendencia alcista cerrando en $1362,52.
🔹 CCL: $ 1,361.63 (1,74%) 📈 El CCL siguió la misma dinámica que el MEP, tocando máximos en torno a los $1359, luego corrigió con fuerza, cayendo hasta los $1344 antes del mediodía. A partir de ahí recuperó terreno, con un nuevo pico cerca de $1366 donde tuvo un shock a la baja para luego retomar su tendencia alcista y cerrar en 1361,63.
🔹 Canje: -0,01% (0,37%) 📉
📊 Riesgo país: 927pts (-53 bps)
🏦🔴 BCRA: El BCRA vendió 62M, reservas brutas bajan 21M ; 24.712M (-0,8%)
📊 Futuros de Dólar:
🟡 Fuerte suba en los contratos cortos y ajuste de expectativas . Los futuros de dólar registraron alzas significativas, destacándose abril con un salto del 5,78% (TNA: 190,8%) y mayo con +4,23% (TNA: 104,4%). La curva mantiene su pendiente descendente, con tasas que caen desde 190,8% en abril hasta 44,1% en marzo 2026. Esto refleja un crawling peg esperado que se desacelera desde 10,8% a 3,0% mensual.
El interés abierto sigue concentrado en los contratos de corto plazo, con abril superando 1,4M de posiciones abiertas y mayo con más de 645K.
📊 Merval:
🔹El Merval cierra el día en +5.9%, 1.539,9 CCL
🟢TXAR 3,77%
🟢COME 3,77%
🔴TGSU2 -8,99%
🔴MIRG -5,38%
📊 Curva ARS:
📈La curva de Lecaps cierra la jornada en rojo con pérdidas de hasta 1,17% (S29G5) en el tramo largo. Mientras que las Boncaps cierran positivas con ganancias de hasta 2,14% (T15D5).
Las Lecaps más largas están rindiendo 3,4%prom y las Boncaps llegan a 3,3%prom
📊 Curva CER:
🔁 Los bonos ajustados por CER operaron mixtos, en su mayoría positivos. Los movimientos más pronunciados los vimos en el TZX26 (1,03%) y el TZX27 (1,50%) Los rendimientos llegan a 11.9% en el tramo 2028.
