NOTICIAS E INFO

🇦🇷 Noticias destacadas ámbito local:
📌El primer desembolso del FMI se depositó hoy, aumentando las reservas brutas en US$12.500mn a US$36.800mn. Caputo había anticipado el viernes que este primer pago iba a ser hoy. Se esperan desembolsos adicionales por US$3.600mn de OOIIs para antes de junio. Proyectamos que las reservas netas cierren el año en torno a US$16.500mn.

📌El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, se reunió con Milei y Caputo. Aunque descartó una línea de crédito directa para Argentina, apoyó el nuevo plan económico. Bessent destacó que si Argentina mejora sus reservas, podría pagar el swap con China y mencionó la posibilidad de un acuerdo comercial con arancel cero

📌Los demandantes en el caso de los Cupones PBI en Reino Unido confirmaron que Argentina está dispuesta a resolver el fallo de 2023. Ya se habían reunido antes para comenzar negociaciones, pero esperaban la aprobación del programa con el FMI para hacer una oferta formal. Ahora que el programa fue aprobado, esperan reanudar las negociaciones. El fallo es por alrededor de US$1.500 millones.

🌎OFFSHORE:‼️

Rueda tranquila a la espera del comienzo de la earnings season. El día fue de más a menos, comenzando cerca del +1% para finalizar flat. Lideró la suba el sector Tech +0.3% y cayó Consumo -0.9%. Por tipo de market cap, large value cayó más que Growth. En desarrollados, subió +1.5% y emergentes Mexico +0.5%

Índices 🇺🇸
🔴 S&P 500: -0.20%%
🟢 Nasdaq: +0.18%
🔴 Dow Jones: -0.39%
🟢 Russell 2000: +0.11%

🐘 Movimientos destacados (Megacaps > USD 200B)
🟢 NFLX: +5.33%
🟢 PLTR: +6.36%
🔴 NVO: -2.48%
🔴 GOOGL: -2.21%

📊 UST-10y: 4.33% (-0.82%)
💵 DXY: 100.15 (-0.51%)
🟨 GLD: 297.8 (+0.51%)
🛢 USO: 66.5 (+0.53%)
☠ VIX: 30.10 (-2.49%)
🔮 BTC: 83.900 (-1.07%)

🌎 Noticias destacadas ámbito internacional

📌 Bank of America (BAC) superó las estimaciones de ganancias para el primer trimestre, ya que los ingresos por intereses crecieron y los mercados volátiles ayudaron a sus operadores bursátiles a obtener una ganancia récord
📌 Los precios de las importaciones en Estados Unidos cayeron inesperadamente en marzo, arrastrados por la disminución de los costos de los productos energéticos, en la última indicación de que la inflación estaba cediendo antes del paquete de aranceles de la administración Trump.
📌 El presidente ejecutivo de Johnson & Johnson (JNJ) Joaquín Duato, dijo que los aranceles a los productos farmacéuticos pueden crear interrupciones en la cadena de suministro y que las políticas fiscales favorables serían una herramienta más efectiva para impulsar la capacidad de fabricación estadounidense de medicamentos y dispositivos médicos.
📌 Susan Collins, presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, aseguró que el banco central está preparado para utilizar sus herramientas para estabilizar los mercados financieros si es necesario.
📌 General Motors $GM Canada GM detendrá la producción de furgonetas eléctricas en Ontario hasta octubre, lo que afectará a 1.200 trabajadores, según el sindicato.
📌Después de cuatro semanas de desaceleración, BoA dice que «las recompras de acciones por parte de clientes corporativos se aceleraron la semana pasada y están por encima de los niveles estacionales típicos por primera vez en cinco semanas».

DATOS DE MERCADO

📊 Cierre de Mercado ‼️

🇦🇷 Mercado Local:

💵 FX:
🔹MEP: $ 1,235.5 (-1,13%) 📈 Día volátil para el MEP, abrió cerca de $1237 y en la primera hora cayó hasta mínimos de $1231. Desde ahí rebotó con fuerza, superando los $1243 en la parte más activa de la rueda. Sin embargo, sobre el cierre volvió a corregir y terminó en $1235,50.

🔹 CCL: $ 1,242.56 (0,55%) 📈 El CCL también mostró volatilidad. Arrancó cerca de $1246 y rápidamente cayó hasta un mínimo en torno a $1232. Desde ahí fue recuperando terreno de forma gradual durante casi toda la rueda, alcanzando máximos de $1249. Sin embargo, sobre el final corrigió levemente y cerró en $1242,57, con una baja de -0,12%.

🔹 Canje: 0,5% (0,59%) 📉

📊 Riesgo país: Cae fuerte el riesgo país 725pts (-165 bps)
🏦🔴 BCRA: Sin intervención del BCRA.
Reservas aumentan a 12.494M tras la llegada de los fondos del FMI, USD36.799.

📊 Futuros de Dólar:
🟡 La curva Rofex mantiene una pendiente descendente, con tasas que bajan desde una TNA de 42,9% en abril hasta 27,3% en marzo 2026, reflejando un crawling peg mensual que se desacelera del 3,6% al 1,9%. El mercado descuenta una moderación en la devaluación esperada y un mayor control cambiario, con fuerte concentración de interés abierto en los contratos cortos (abril y mayo), donde se concentra la mayor sensibilidad a cambios en el contexto económico.

📊 Merval:
🔹El Merval cierra el día en -2.8%, 1.829,5 CCL

🟢EDN 2,02%
🟢TRAN 1,89%

🔴TXAR -6,57%
🔴ALUA -5,28%

📊 Curva ARS:
📈A diferencia de ayer la curva en tasa fija muestra ganancias en todos los tramos, las Lecaps más demandadas fueron las de mediano plazo S30S5 (1,77%) y la boncap T17O5 (1,44%)
La curva arranca con rendimientos de 3,3% TEM, las largar rinden en promedio 2,8%.

📊 Curva CER:
🔁 Los bonos ajustados por CER operaron mixtos, en su mayoría con ganancias Los movimientos más pronunciados los vimos en el TZX26 (2,46%) y el TZX27 (1,65%). Los rendimientos llegan a 9.6% en el tramo 2028.