NOTICIAS E INFO

📌 El Gobierno anunciaría hoy medidas para incentivar el uso de dólares ahorrados fuera del sistema, según Infobae. Desde nuestro punto de vista, esto podría funcionar como una especie de blanqueo a menor escala pero más persistente en el tiempo, que colabore con la acumulación de reservas y eventualmente también con la expansión del crédito.

📌 El Tesoro sorprendió al subir las tasas en la licitación de ayer. La LECAP más corta (S30J5) se adjudicó a una tasa 150bps por encima del valor del secundario del lunes anterior. En las demás LECAPs también se otorgó premio. La tasa de rollover se ubicó en 134%, marcando un fuerte aumento respecto al 70% de la licitación anterior.

📌 Milei cerró el acto de campaña de Adorni en CABA con duras críticas al PRO y al kirchnerismo. En el tramo final de una elección clave para La Libertad Avanza, el presidente apuntó contra Mauricio Macri y el PRO —a quienes calificó de “fracasados amarillos”— y también contra el kirchnerismo, en un intento claro por polarizar y posicionar a su espacio como “el verdadero cambio”.

🌎OFFSHORE‼️

Día con volatilidad, pero de menos a más. Comenzó fuertemente vendedor y cerró el día mucho mejor luego de las buenas noticias macro y las promesas de inversión de medio oriente en USA. Por segmento económico, lideró la suba utilities $XLU +2%. Por market cap, large value +0.8% y growth flat. Dentro de mercados desarrollados, lideró Australia +1.4% y en emergentes Sudáfrica +1.6%

🌎 Noticias destacadas ámbito internacional

📌 $META Meta pospone el lanzamiento de su modelo de IA y genera dudas sobre la dirección de las inversiones multimillonarias

📌 $COIN La SEC está investigando si Coinbase mintió sobre sus números de usuarios – NYT

📌 Trump dice que su viaje a Oriente Medio podría generar 10 trillones de dólares en inversión potencial.

DATOS DE MERCADO

💵 FX:

🔹OFICIAL: $1150 (+0%) 🔁 Se mantiene la estabilidad del oficial en torno a los $1150 como en casi toda la semana.

🔹MEP: $1145,62 (+0,46%) 📈 Jornada volátil para los paralelos. El MEP empezó tomador, pasó a estar vendedor al poco de abrir la rueda, incluso tocando los $1140, para luego rebotar durante el resto de la jornada.

🔹 CCL: $1161,84 (+0,50%) 📈 Patrón muy similar al MEP, con volatilidad principalmente al inicio de la rueda, y luego una suba constante el resto de la jornada.

🔹 Brecha MEP/Oficial: -0,38%

📊 Riesgo país: 678 pts (-0 bps) 🔁

🏦 BCRA: Sin intervención / Reservas brutas bajan -218M: 38.346M (-0,57%)🔴

📊 Futuros de Dólar:

🟢 Subas en toda la curva de futuros, variadas, siendo las principales en la zona media. También tuvimos unas bajas pero en los contratos de FEB26 únicamente. Las TNAs implícitas se encuentran entre 19,23% y 22,67%.

📊 Merval:

Baja en el Merval hoy -0,30% hasta los USD 1981,66.

🟢 TRAN +7,29%

🟢 TGNO4 +5,75%

🔴 VALO -2,91%

🔴 BBAR -2,93%

📊 Curva ARS:

📈 Leves subas en toda la curva el día de hoy, sin sobresaltos. Los rendimientos se ubican entre 34,5% y 36,3%. Muy arbitrada la curva.

Las BONCAP a su vez operaron variadas, con subas en la mayoría, y bajas en la TO26.

📊 Curva CER:

📈 Subas en casi toda la curva CER, sin sobresaltos, con una baja únicamente en el TX25 del -0,12%. Los rendimientos se encuentran entre -12,3% y 9,5%.